Veröffentlicht am Die Reihe setzt sich nahtlos fort, mal wieder kann Dialog Semiconductor die Erwartungen toppen. Die meisten Analysten können sich dennoch nicht zu einer Anhebung des Kursziels durchringen. Damit dürften sie der Entwicklung weiter hinterher rennen.
Umsatz +23 Prozent auf 435 Mio. US-Dollar, EBIT +54 Prozent auf 117,9 Mio. US-Dollar, Gewinn je Aktie (voll verwässert) +67 Prozent auf 1,17 US-Dollar. Mehr muss man zum vierten Quartal 2014 von Dialog Semiconductor nicht sagen, die starken Zahlen sprechen für sich.
Interessant ist aber die Reaktion der Analysten. Während Hauck & Aufhäuser schon im Vorfeld der Zahlenveröffentlichung vorsorglich das Kursziel drastisch von 36,50 auf 45 Euro angehoben hat, fürchten die anderen offenbar das deutlich erhöhte Kursniveau nach der langen Rally und halten sich zurück.
Dabei kommen vor dem Hintergrund der hervorragenden Zahlen fast widersinnige Statements heraus. Die Commerzbank hält die Aktie für unterbewertet, sieht den fairen Wert aber bei 35 Euro (unter dem aktuellen Kurs); die DZ Bank will nach einem erneuten Kaufurteil ihr Kursziel von 30 Euro (!) noch mal unter die Lupe nehmen.
Wie schon im letzten Jahr könnten auch in 2015 viele Analysten der Dynamik von Dialog Semiconductor wieder hinterher rennen. Gewinnmitnahmen sind bei dem Papier zwar jederzeit möglich und auch charttechnisch durchaus gesund, größere Korrekturen bleiben aber Kaufgelegenheiten.
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